1. Définition des flux de trésorerie annualisés – Les flux de trésorerie annualisés sont le montant d’argent qu’une entreprise a généré au cours d’une période donnée, généralement un an. On le mesure en prenant le flux de trésorerie total de l’entreprise et en le divisant par le nombre de jours de l’année. Cela donne une représentation précise du flux de trésorerie de l’entreprise au cours d’une année.
2. Comprendre le flux de trésorerie disponible – Le flux de trésorerie disponible est le montant d’argent dont dispose une entreprise après avoir soustrait toutes les dépenses, telles que les coûts d’exploitation, les impôts et les dépenses d’investissement. Il est important de le comprendre lorsque l’on calcule le flux de trésorerie annualisé, car il donne une image précise et actualisée des finances de l’entreprise.
Calcul des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation – Les activités d’exploitation sont les activités liées aux opérations quotidiennes d’une entreprise. Elles comprennent les ventes, les coûts des marchandises vendues et d’autres activités directement liées à la gestion de l’entreprise. Le calcul du flux de trésorerie des activités d’exploitation consiste à soustraire les dépenses des recettes, puis à ajouter tout flux de trésorerie net de la période.
Calcul des flux de trésorerie liés aux activités d’investissement – Les activités d’investissement sont celles qui impliquent l’achat ou la vente d’actifs à long terme, tels que des biens immobiliers, des équipements ou des investissements. Le calcul des flux de trésorerie liés aux activités d’investissement consiste à soustraire les coûts d’achat des actifs du produit des ventes de ces actifs.
5. Calcul des flux de trésorerie provenant des activités de financement – Les activités de financement concernent l’argent utilisé pour financer les opérations de l’entreprise. Elles comprennent les prêts, les dettes et les capitaux propres. Le calcul des flux de trésorerie liés aux activités de financement consiste à soustraire l’argent utilisé pour rembourser les dettes et autres passifs de l’argent reçu sous forme de prêts et autres investissements.
6. Utilisation des ratios de flux de trésorerie – Les ratios de flux de trésorerie sont un outil important pour mesurer la performance des finances d’une entreprise. Les ratios de flux de trésorerie sont utilisés pour mesurer le montant des liquidités qu’une entreprise génère par rapport à ses dépenses. Des ratios tels que le ratio dette/capitaux propres, le ratio des flux de trésorerie d’exploitation et le ratio flux de trésorerie/dette sont tous utilisés pour mesurer la performance des finances d’une entreprise.
Importance du flux de trésorerie annualisé – Le flux de trésorerie annualisé est une mesure importante de la performance financière d’une entreprise. Il fournit une représentation précise des flux de trésorerie de l’entreprise au cours d’une année et peut être utilisé pour comparer les performances financières d’une entreprise à celles d’autres entreprises ou aux performances passées. Il peut également être utilisé pour prendre des décisions concernant les investissements ou les dépenses futures.
8. Analyse des flux de trésorerie annualisés – L’analyse des flux de trésorerie annualisés est un élément important pour comprendre les performances financières d’une entreprise. Elle consiste à examiner le flux de trésorerie généré au cours d’une année et à le comparer aux dépenses et aux investissements de l’entreprise. Cette comparaison permet d’identifier les aspects financiers de l’entreprise qui doivent être améliorés ou ajustés.
Le flux de trésorerie annuel d’un projet de budgétisation des investissements peut être calculé à l’aide de la formule suivante :
Flux de trésorerie annuel = (recettes – dépenses d’exploitation) – (dépenses d’investissement – amortissement)
Les recettes et les dépenses d’exploitation se trouvent sur le compte de résultat, tandis que les dépenses d’investissement et l’amortissement se trouvent sur le tableau des flux de trésorerie.
Le cash-flow annuel est le montant des liquidités qu’une entreprise génère au cours d’une année. Il peut être calculé en prenant le total des recettes de l’entreprise et en soustrayant le total de ses dépenses.
Il existe plusieurs façons de calculer le cash-flow dans Excel. L’une d’entre elles consiste à utiliser la fonction CASHFLOW. Cette fonction prend les arguments suivants :
rate – le taux d’intérêt par période
nper – le nombre de périodes
pmt – le paiement effectué à chaque période
fv – la valeur future de l’investissement
type – le type de flux de trésorerie, 0 pour une annuité ordinaire, 1 pour une annuité due
Une autre façon de calculer le flux de trésorerie est d’utiliser la fonction NPV. Cette fonction calcule la valeur actuelle d’une série de flux financiers, en utilisant un taux d’actualisation. La fonction NPV prend les arguments suivants :
taux – le taux d’actualisation
valeur1 – le premier flux financier
valeur2 – le deuxième flux financier
…
Vous pouvez également utiliser la fonction PV pour calculer la valeur actuelle d’un seul flux financier. Cette fonction prend les arguments suivants :
rate – le taux d’intérêt par période
nper – le nombre de périodes
pmt – le paiement effectué à chaque période
fv – la valeur future de l’investissement
type – le type de flux financier, 0 pour une annuité ordinaire, 1 pour une annuité due
Enfin, vous pouvez utiliser la fonction FV pour calculer la valeur future d’un seul flux financier. Cette fonction prend les arguments suivants :
rate – le taux d’intérêt par période
nper – le nombre de périodes
pmt – le paiement effectué à chaque période
pv – la valeur actuelle de l’investissement
type – le type de flux financier, 0 pour une annuité ordinaire, 1 pour une annuité échue
Vous pouvez utiliser n’importe laquelle de ces fonctions pour calculer le flux financier dans Excel.