Le fonds de roulement net (FRN) est une mesure de la liquidité et de la santé financière d’une entreprise. Il est calculé en soustrayant le passif à court terme de l’actif à court terme. Ce chiffre nous indique le montant des liquidités dont dispose une entreprise pour payer ses dettes à court terme, rémunérer ses employés et financer ses activités quotidiennes.
Le calcul de la CNO d’une entreprise est un processus relativement simple. Il suffit d’additionner les actifs courants de l’entreprise et de soustraire ses passifs courants. Les actifs courants sont des éléments tels que l’argent liquide, les comptes clients, les stocks et les investissements à court terme. Le passif à court terme est constitué de dettes à court terme telles que les comptes à payer et les impôts à payer.
Une fois que la CNO d’une entreprise est calculée, elle peut être utilisée pour évaluer la santé financière globale de l’entreprise. Un CNO positif indique que l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour faire face à ses obligations à court terme. Une CNO négative indique que l’entreprise peut avoir des problèmes financiers et être incapable de faire face à ses obligations à court terme.
Les différents types de CNO
La CNO peut être calculée de différentes manières en fonction des besoins de l’entreprise. Une façon de calculer la CNO est de soustraire tous les passifs à court terme de tous les actifs à court terme. Une autre consiste à soustraire uniquement le passif à court terme de l’actif à court terme, à l’exclusion des liquidités, ce qui est connu sous le nom de « ratio rapide ».
L’interprétation de la CNO est une partie importante de la compréhension de la santé financière d’une entreprise. Un CNO positif indique que l’entreprise est en bonne santé financière et dispose de suffisamment de liquidités pour faire face à ses obligations à court terme. Une CNO négative indique que l’entreprise peut avoir des problèmes financiers et qu’elle pourrait être incapable de faire face à ses obligations à court terme.
Le CNO d’une entreprise est un indicateur important de sa santé financière et de ses performances. Les entreprises dont le CNO est solide sont mieux à même de gérer leurs obligations à court terme et ont plus de flexibilité pour investir dans des opportunités de croissance.
Bien que le CNO soit une mesure importante de la santé financière d’une entreprise, il n’est pas toujours facile de l’optimiser. Les entreprises doivent trouver le bon équilibre entre l’actif et le passif à court terme pour s’assurer qu’elles disposent de suffisamment de liquidités pour faire face à leurs obligations à court terme.
Les entreprises peuvent prendre certaines mesures pour améliorer leur CNO. Elles peuvent notamment réduire les stocks, augmenter le recouvrement des créances et négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs. En prenant ces mesures, les entreprises peuvent améliorer leur CNO et s’assurer qu’elles ont suffisamment de liquidités pour faire face à leurs obligations à court terme.