Le gearing en comptabilité est un terme financier utilisé pour décrire le rapport entre les dettes et les capitaux propres utilisés pour financer les activités d’une entreprise. Il s’agit d’un moyen de tirer parti des investissements de l’entreprise afin de maximiser les rendements. Le gearing est un facteur essentiel pour le succès d’une entreprise et permet de déterminer le niveau de risque qu’elle prend pour générer des bénéfices.
Le gearing est généralement mesuré par le ratio dette/fonds propres (DER). Ce ratio est calculé en divisant le montant total de la dette détenue par une entreprise par le montant total des capitaux propres qu’elle détient. En général, plus le DER est élevé, plus le ratio d’endettement est élevé. Les entreprises dont le DER est plus élevé prennent plus de risques et, par conséquent, ont un potentiel de rendement plus élevé.
Le gearing peut être bénéfique pour une entreprise lorsqu’il est géré correctement. Lorsqu’une entreprise s’endette davantage, elle a la possibilité d’augmenter ses bénéfices en profitant des avantages fiscaux associés. De plus, l’endettement peut conduire à des rendements plus élevés car l’entreprise peut utiliser les fonds empruntés pour investir dans des actifs à haut rendement.
Quels sont les risques associés à l’endettement ?
Bien qu’il y ait des avantages potentiels associés au gearing, il y a aussi des risques. Lorsqu’une entreprise a un DER élevé, elle prend plus de risques et peut rencontrer des difficultés financières si ses investissements ne donnent pas les résultats escomptés. En outre, un DER élevé peut entraîner des paiements d’intérêts plus élevés, ce qui peut réduire les bénéfices.
Les principes comptables utilisés pour déterminer le gearing sont les mêmes que ceux utilisés pour mesurer la santé financière globale d’une entreprise. Ces principes comprennent l’état de la situation financière, l’état des pertes et profits et l’état des flux de trésorerie. En analysant ces états, un comptable peut déterminer le DER et, par conséquent, le niveau d’endettement.
Il existe plusieurs types d’endettement qu’une entreprise peut utiliser en fonction de ses besoins. Il s’agit notamment de l’engrenage simple, de l’engrenage à effet de levier et de l’engrenage complexe. Le gearing simple est une approche de base qui implique qu’un seul prêteur fournisse la totalité du prêt. Le gearing à effet de levier implique que plusieurs prêteurs fournissent des prêts et peut être plus complexe. Le gearing complexe implique une combinaison de prêts et d’autres instruments financiers et est utilisé de préférence par des investisseurs avertis.
Les implications juridiques du gearing dépendent largement des lois et réglementations de la juridiction où la société est basée. Dans certains cas, l’entreprise peut être tenue de divulguer son DER aux actionnaires ou aux régulateurs. En outre, une entreprise doit tenir compte des implications juridiques potentielles de tout accord de financement qu’elle conclut.
La gestion de l’endettement d’une entreprise est essentielle à sa réussite. Les entreprises doivent surveiller leur DER et s’assurer qu’il ne dépasse pas le niveau de risque avec lequel elles sont à l’aise. En outre, les entreprises doivent envisager à l’avance leurs stratégies de sortie et concevoir des accords de financement qui leur permettent de rembourser leurs dettes.
Le gearing est un ratio financier qui mesure la mesure dans laquelle une entreprise est financée par des dettes. Le ratio d’endettement est calculé en divisant la dette d’une société par ses fonds propres. Un ratio d’endettement élevé indique qu’une société est fortement endettée, ce qui signifie qu’elle est financée en grande partie par la dette. Un ratio d’endettement faible indique qu’une société est financée en grande partie par ses capitaux propres.
Le ratio d’endettement est également connu sous le nom de levier financier. Il s’agit de l’utilisation de la dette pour financer l’achat d’actifs. La dette prend généralement la forme d’un emprunt auprès d’une banque. Les actifs sont généralement des biens, des installations et des équipements. L’objectif de l’endettement est d’augmenter le retour sur investissement en utilisant l’effet de levier.
L’arbitrage des revenus consiste à répartir vos revenus entre différents investissements afin de générer le meilleur rendement possible. Cela implique généralement d’investir dans une combinaison d’actifs, tels que des actions, des obligations et des biens immobiliers. L’objectif est de créer un portefeuille bien diversifié et à fort potentiel de croissance.
Un rapport de vitesse plus élevé est préférable pour les applications à grande vitesse, tandis qu’un rapport de vitesse inférieur est préférable pour les applications à faible vitesse.
Le low gearing est une stratégie financière qui consiste à emprunter de l’argent pour investir dans des actifs, dans l’espoir que les revenus de ces actifs seront supérieurs aux intérêts payés sur le prêt. L’objectif est d’augmenter le retour sur investissement (ROI) et/ou de réduire le risque de l’investissement.