Le rendement annuel composé est une mesure utilisée pour évaluer les bénéfices ou les pertes globales d’un investissement sur une période donnée. Il constitue un moyen plus précis et plus complet d’évaluer la performance d’un investissement que le simple retour sur investissement (ROI) sur une seule période. Comprendre comment calculer les rendements annuels composés est important pour quiconque cherche à faire des investissements à long terme.
Un rendement annuel composé est le taux de rendement annualisé d’un investissement ou d’un portefeuille sur une période donnée. Il est couramment utilisé pour comparer la performance de produits d’investissement ou de portefeuilles sur différentes périodes, car il tient compte à la fois du taux de rendement et de la durée de l’investissement. Ce type de rendement est le plus utile pour les investisseurs qui cherchent à comprendre la performance à long terme de leurs investissements.
Calculer le rendement annuel composé
Le calcul du rendement annuel composé est un processus relativement simple. La formule pour calculer le rendement annuel composé est la suivante :
Rendement annuel composé = (1 + Valeur finale/Valeur initiale) ^ (1/N) – 1
Où N est le nombre d’années de la période d’investissement et Valeur finale/Valeur initiale est le taux de rendement sur la période donnée.
Les avantages des rendements annuels composés
L’utilisation des rendements annuels composés permet aux investisseurs d’avoir une vision plus complète de leurs investissements. Il prend en compte le taux de rendement et la durée de la période d’investissement, fournissant ainsi aux investisseurs une évaluation plus précise de leur performance. Cette mesure peut également aider les investisseurs à comparer différents investissements et portefeuilles les uns par rapport aux autres, ce qui facilite le choix de ceux qui sont les plus rentables.
Lors du calcul des rendements annuels composés, les investisseurs doivent être attentifs aux valeurs de départ et d’arrivée utilisées dans la formule. Il est important de s’assurer que les valeurs de départ et d’arrivée reflètent précisément la performance de l’investissement ou du portefeuille sur la période donnée. En outre, les investisseurs doivent également tenir compte d’autres facteurs tels que l’inflation, les frais et les impôts, qui peuvent affecter le taux de rendement.
La comparaison des rendements annuels composés est une partie importante de l’évaluation de la performance des investissements et des portefeuilles. Les investisseurs peuvent utiliser cette mesure pour comparer la performance de différents investissements ou portefeuilles sur une même période. Pour ce faire, il suffit d’examiner le taux de rendement sur une période donnée et de l’ajuster en fonction des frais, des impôts et de l’inflation.
Il existe plusieurs types de rendements annuels composés qui peuvent être calculés. Il s’agit notamment du rendement moyen géométrique, qui tient compte de la durée de la période d’investissement et du taux de rendement, et du rendement pondéré dans le temps, qui tient compte des cotisations et des retraits effectués au cours de la période d’investissement.
Les rendements annuels composés peuvent être utilisés dans la planification des investissements pour déterminer quels investissements ou portefeuilles sont les plus rentables sur une période donnée. Les investisseurs peuvent utiliser cette mesure pour comparer différents investissements et portefeuilles, en s’assurant qu’ils choisissent l’option la plus rentable.
Les rendements annuels composés sont une mesure importante pour évaluer la performance des investissements et des portefeuilles sur une période donnée. Comprendre comment calculer et comparer ces rendements peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées concernant leurs investissements et à s’assurer qu’ils font les choix les plus rentables.
Pour annualiser un rendement sur deux ans, vous devez diviser le rendement total des deux années par deux, ce qui vous donnera le rendement moyen de chaque année.
Pour calculer le taux de croissance annuel sur plusieurs années, vous devez trouver le taux de croissance annuel composé (TCAC). Pour ce faire, vous devez prendre la nième racine du facteur de croissance total, où n est le nombre d’années.
Par exemple, si vous voulez trouver le TCAC pour 3 ans, vous devez prendre la 3ème racine du facteur de croissance total.
Facteur de croissance total = (valeur finale / valeur initiale)
TCAC = (facteur de croissance total)1/n – 1
Ainsi, si votre valeur finale est de 120 $ et votre valeur initiale de 100 $, votre facteur de croissance total sera de 1,2. Et si vous calculez le TCAC pour 3 ans, vous prenez la 3ème racine de 1,2, ce qui vous donne un taux de croissance annuel de 4,8%.
Il existe plusieurs façons de calculer le retour sur investissement pour plusieurs années dans Excel. L’une d’elles consiste à utiliser la fonction ROI, qui prend les arguments suivants : investissement initial, retour sur investissement et nombre de périodes. Par exemple, si vous avez investi 100 000 $ et que vous avez obtenu un retour sur investissement de 10 % chaque année pendant 5 ans, votre ROI sera de 50 %.
Une autre approche consiste à utiliser la fonction XIRR, qui calcule le taux de rendement interne d’une série de flux financiers. Cette fonction peut être utilisée pour calculer le ROI sur plusieurs années, car elle prend en compte le calendrier des flux de trésorerie (par exemple, si vous avez réinvesti vos bénéfices chaque année).
Pour calculer le retour sur investissement à l’aide de la fonction XIRR, saisissez d’abord votre investissement initial dans une cellule, puis le retour sur investissement pour chaque année dans les cellules suivantes. Ensuite, dans la cellule où vous souhaitez que le retour sur investissement soit affiché, entrez la formule suivante :
=XIRR(A1:A5,B1:B5)
Cette formule calculera le retour sur investissement pour la période de 5 ans sur la base de l’investissement initial et des retours annuels dans les cellules A1 à A5.