1. Qu’est-ce qu’un ratio de liquidité ?
Un ratio de liquidité est une mesure financière utilisée pour évaluer la capacité d’une entreprise à payer ses dettes à court terme. Ce ratio mesure l’actif à court terme d’une société par rapport à son passif à court terme pour montrer la facilité avec laquelle elle peut rembourser ses dettes. Un ratio plus élevé indique une position de liquidité plus forte et est généralement considéré favorablement par les prêteurs, les créanciers et les investisseurs.
2. Types de ratios de liquidité
Il existe trois principaux ratios de liquidité utilisés pour mesurer la liquidité à court terme d’une entreprise : le ratio courant, le ratio rapide et le ratio de trésorerie. Le ratio de liquidité générale compare les actifs à court terme d’une société à ses passifs à court terme, tandis que le ratio de liquidité relative mesure la capacité d’une société à payer ses passifs à court terme avec seulement ses actifs les plus liquides. Enfin, le ratio de liquidité compare les actifs liquides d’une entreprise à son passif à court terme.
Le ratio de liquidité générale est l’un des ratios de liquidité les plus courants et se calcule en divisant l’actif à court terme de l’entreprise par son passif à court terme. Ce ratio mesure la capacité d’une entreprise à payer ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. En général, un ratio de 1,2 ou plus est considéré comme sain.
4. Ratio rapide
Le ratio rapide, également connu sous le nom de ratio d’essai acide, est une mesure plus conservatrice de la liquidité d’une entreprise et est calculé en divisant ses actifs les plus liquides par ses passifs à court terme. Ce ratio exclut du calcul les stocks et autres actifs non liquides. Un ratio de 1,0 ou plus est généralement considéré comme sain.
5. Ratio de liquidité
Le ratio de liquidité est la mesure la plus prudente de la liquidité d’une entreprise et se calcule en divisant ses liquidités et ses équivalents de liquidité par son passif à court terme. Ce ratio exclut tous les actifs autres que les espèces et les équivalents d’espèces. Un ratio de 0,5 ou plus est généralement considéré comme sain.
6. Comprendre le fonds de roulement
Le fonds de roulement est une mesure de la liquidité à court terme d’une entreprise et se calcule en soustrayant le passif à court terme de l’actif à court terme. Un fonds de roulement positif indique que l’entreprise dispose de suffisamment d’actifs liquides pour couvrir ses dettes à court terme.
Les ratios de liquidité peuvent être utilisés pour évaluer la santé financière d’une entreprise et donner un aperçu de sa situation actuelle et future en matière de liquidités. Ces ratios sont utiles à la fois aux créanciers et aux investisseurs qui cherchent à évaluer la capacité d’une entreprise à payer ses dettes à court terme.
8. Calcul des ratios de liquidité
Le calcul des ratios de liquidité est relativement simple et peut être effectué rapidement à l’aide des états financiers. En général, le bilan mensuel ou trimestriel le plus récent est utilisé pour calculer les ratios.
9. Évaluation des ratios de liquidité
L’évaluation des ratios de liquidité peut être un peu plus complexe. En général, les investisseurs et les créanciers recherchent des ratios supérieurs aux moyennes de leur secteur et considèrent tout ratio inférieur à 1,0 comme un signe potentiel de difficultés. Il est également important d’observer les tendances des ratios de liquidité dans le temps, car elles peuvent donner un aperçu de la santé financière de l’entreprise.