Compound est un protocole de finance décentralisée (DeFi) construit sur la blockchain Ethereum. Il permet aux utilisateurs de percevoir des intérêts sur leurs actifs numériques en les prêtant et en les empruntant sur une base peer-to-peer. En termes simples, Compound agit comme une banque décentralisée où les utilisateurs peuvent déposer leurs actifs et gagner des intérêts ou emprunter des actifs en mettant en place des garanties.
Le protocole utilise un modèle de taux d’intérêt algorithmique basé sur l’offre et la demande pour déterminer les taux d’intérêt de chaque actif. Les taux d’intérêt sont mis à jour en temps réel et sont influencés par la quantité d’actifs fournis et empruntés. Cela crée un environnement de taux d’intérêt dynamique conçu pour encourager les utilisateurs à fournir plus d’actifs lorsque le taux d’intérêt est élevé et à emprunter plus d’actifs lorsque le taux d’intérêt est bas.
Pour participer à Compound, les utilisateurs doivent connecter leurs portefeuilles Ethereum au protocole. Une fois connectés, ils peuvent déposer des actifs pris en charge, tels que l’Ether (ETH) ou le Wrapped Bitcoin (WBTC), et commencer à percevoir des intérêts immédiatement. Les intérêts gagnés sont crédités sur leur portefeuille en temps réel et peuvent être retirés à tout moment, en même temps que le dépôt initial.
Les utilisateurs peuvent également emprunter des actifs en apportant une garantie sous la forme d’autres actifs pris en charge. Par exemple, un utilisateur peut déposer de l’Ether comme garantie et emprunter du DAI, un stablecoin indexé sur le dollar américain. Le montant qui peut être emprunté est déterminé par le ratio de collatéralisation, qui est actuellement fixé à 75 %. Cela signifie qu’un utilisateur doit déposer des actifs d’une valeur au moins égale à 1,33 fois la valeur des actifs qu’il souhaite emprunter.
Le principal avantage de l’utilisation de Compound est la possibilité de percevoir des intérêts sur les actifs numériques sans passer par une institution financière traditionnelle. Cela permet aux utilisateurs d’obtenir des taux d’intérêt plus élevés qu’avec un compte bancaire ou un autre compte d’épargne traditionnel. En outre, la nature décentralisée du protocole signifie que les utilisateurs ont un plus grand contrôle sur leurs actifs et peuvent participer à la gouvernance du protocole en utilisant le jeton de gouvernance natif de Compound, COMP.
AAVE est un autre protocole DeFi qui permet aux utilisateurs de gagner des intérêts sur leurs actifs numériques en les prêtant et en les empruntant. Il est similaire à Compound à bien des égards, mais avec quelques différences clés. AAVE utilise un modèle de taux d’intérêt différent qui est basé sur un système de réserves et de pools de prêts. Il prend également en charge un plus large éventail d’actifs et offre des options d’emprunt plus souples.
Pour emprunter sur Compound ou AAVE, les utilisateurs doivent connecter leurs portefeuilles au protocole et déposer des garanties sous la forme d’actifs pris en charge. Le montant qui peut être emprunté est déterminé par le ratio de collatéralisation et le taux d’intérêt actuel de l’actif emprunté. Les emprunteurs doivent également payer des frais, appelés « frais d’emprunt », qui correspondent à un pourcentage du montant emprunté.
En conclusion, Compound et AAVE sont deux des protocoles DeFi les plus populaires pour prêter et emprunter des actifs numériques. Ils permettent aux utilisateurs de percevoir des intérêts sur leurs actifs et d’emprunter des actifs sans passer par une institution financière traditionnelle. Les deux protocoles sont décentralisés, ce qui signifie que les utilisateurs ont un plus grand contrôle sur leurs actifs et peuvent participer à la gouvernance du protocole. Pour participer à l’un ou l’autre des protocoles, les utilisateurs doivent connecter leurs portefeuilles et déposer des actifs en garantie.
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles une personne peut choisir d’emprunter de la crypto-monnaie. L’une d’entre elles est de profiter des mouvements de prix sur le marché des crypto-monnaies. Par exemple, si quelqu’un pense que le prix d’une certaine crypto-monnaie va augmenter dans un avenir proche, il peut emprunter cette crypto-monnaie maintenant afin de l’acheter à un prix plus bas et de la revendre à un prix plus élevé plus tard. Une autre raison d’emprunter des crypto-monnaies est de les utiliser comme garantie pour d’autres investissements ou achats. En mettant des crypto-monnaies en garantie, les particuliers peuvent accéder à des fonds qu’ils n’auraient pas pu obtenir autrement. En outre, l’emprunt de crypto-monnaie peut être un moyen d’accéder à des liquidités sans avoir à vendre d’autres actifs.